Μάθημα:
Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα (8ο εξάμηνο)
Τμήμα
Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης, Πανεπιστήμιο Πειραιώς
Ανακοινώσεις:
· Το
μάθημα διδάσκεται στον 1ο όροφο του Νεοκλασικού (δίπλα στο κεντρικό
κτήριο) κάθε Δευτέρα 18.00-20.00 και Τετάρτη 16.00-18.00.
Γενικές
Πληροφορίες:
Εισαγωγή στα Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα:
Χρηματοοικονομικοί Τίτλοι, Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα (Προθεσμιακά συμβόλαια,
Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης, Δικαιώματα προαίρεσης), Τύποι συναλλασσομένων
(Hedgers, Speculators, Arbitrageurs), Στρατηγικές αγοραπωλησιών μετοχών και
δικαιωμάτων προαίρεσης (Covered call,
Protective put, Bull spread, Bear
spread, Butterfly Spread, Straddle, Strip and Strap,
Strangles)
Εισαγωγή στην
Τιμολόγηση Παραγώγων – Διωνυμικό Μοντέλο μιας
Περιόδου: Χρονική Αξία Χρήματος – Επιτόκια
(Ανατοκισμός σε k Περιόδους, Συνεχής Ανατοκισμός, Κυμαινόμενο Επιτόκιο
με Συνεχή Ανατοκισμό, Παρούσα και Μελλοντική Αξία), Τιμολόγηση Forwards και Futures,
Χρηματοοικονομική αγορά και Χαρτοφυλάκια, Τιμολόγηση Δικαιωμάτων Προαίρεσης - Διωνυμικό Μοντέλο Μιας Περιόδου, Αλλαγή του μέτρου
πιθανότητας, ο «κόσμος ουδέτερου ρίσκου».
Αποτίμηση
Δικαιωμάτων Προαίρεσης σε Διακριτό Χρόνο - Διωνυμικό
Μοντέλο Πολλών Περιόδων: Αυτοχρηματοδοτούμενη επενδυτική στρατηγική
σε διακριτό χρόνο, Διωνυμικό μοντέλο n
περιόδων, Η no-arbitrage
αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων (Ευρωπαϊκού και Αμερικανικού τύπου)
σε μοντέλο n περιόδων.
Τιμολόγηση
Δικαιωμάτων Προαίρεσης σε συνεχή χρόνο – Το μοντέλο των Black
and Scholes:
Το Μοντέλο των Black – Scholes,
Εφαρμογή του τύπου των Black-Scholes
στην πράξη, Ιδιότητες της τιμής ενός δικαιώματος από τον τύπο των Black - Scholes, Στρατηγική
εξασφάλισης Δέλτα (Delta Hedging).
Διάφορες παραλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης (exotic options). The Greeks.
Κατασκευή Delta, Gamma και Vega neutral χαρτοφυλακίων.
Διδακτικό Υλικό (2013-14):
· Διδακτικό υλικό και
πληροφορίες για το μάθημα υπάρχουν στο e-class του
μαθήματος (απαιτείται εγγραφή)
Κεντρική σελίδα
Last
updated 21-5-14, Boutsikas Michael